استراتيجية التداول من وارن بافيت

+

ويعتبر وارن بافيت عموما ليكون واحدا من المستثمرين كبيرا من التاريخ الحديث. بعد كل شيء، في ظل قيادته، بيركشاير هاثاواي (رمزها في بورصة نيويورك: BRK-A) أصبحت قيمتها أكثر من 300 مليار دولار، وضع القيمة الصافية بافيت الصورة الخاصة في أكثر من 60 مليار دولار. العديد من المستثمرين مطاردة استراتيجيات الاستثمار بافيت الصورة. بناء على تحليلنا الخاص، وحددت 24/7 وول ستريت 10 الاستراتيجيات التي تساعد المضاربين العاديين الاستثمار مثل بافيت. لا تركز هذه الاستراتيجيات على مطاردة التحركات بافيت الصورة بعد أن يكون قد قدمت لهم. بدلا من ذلك، فإن الهدف من هذه الاستراتيجيات هو تشجيع نهج استراتيجي للاستراتيجيات بناء الثروة على المدى الطويل، وتساعدك على التكيف مع مثل السوق يتطور طوال حياتك. بافيت يعتقد فترة أطول من الجزء الأكبر من المستثمرين. وقال انه يحتفظ أيضا نهجه واضحة نسبيا وصيغ لما يفكر الأعمال. بافيت يعرف أشياء قليلة عن دورة الأعمال من الازدهار والكساد. وليس من قبيل الصدفة أن الشركات التي كان يختار لا تذهب حتى البطن في الأوقات الصعبة. كما تعتبر بافيت اتجاهات الصناعة على مدى عقود. له فترة طويلة عقد بالمثل. سترى ما يشير إلى شركة كوكا كولا (رمزها في بورصة نيويورك: KO)، شركة امريكان اكسبريس (رمزها في بورصة نيويورك: AXP)، ويلز فارجو شركة (رمزها في بورصة نيويورك: WFC)، شركة (اي. بي. ام) (رمزها في بورصة نيويورك: IBM) وغيرها في جميع أنحاء. وكان بافيت مستثمر طويل الأجل في كل من هذه أربع وظائف companies. These كان 56 من إجمالي القيمة العادلة له 116 مليار في حيازات الأسهم العامة اعتبارا من 31 مارس 2014. تحليل وارن بافيت في كثير من الأحيان أصعب مما يبدو عليه. في حين بافيت ليس غريبا أن نتحدث عن محفظته الخاصة، وقال انه يتحدث فقط مع وسائل الإعلام عندما يريد. والآن لديه اثنين من مديري المحافظ تحته، وليس بما في ذلك صديقه منذ فترة طويلة ونائب رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير، تشارلي مونجر. ببساطة مطاردة يختار الأسهم الجديدة وارن بافيت هو شيء المعلم مراقبي كثيرا ما تفعل. ومع ذلك، هناك فارق زمني طويل بين عندما تستثمر بافيت في شركة وعندما يحصل الجمهور على رؤية الشركة الجديدة في برادة المجلس الأعلى للتعليم. هنا 10 الاستراتيجيات التي يمكن لجميع المستثمرين استخدام للاستثمار مثل وارن بافيت. آخر الملاحة Buffettology: وارن بافيت ونقلت استراتيجية الاستثمار قيمة مقابل اللقطات المالية بواسطة كورتيس Hemmerling نشرت في: مخزون في حين أنه قد يكون مغريا لرمي نفسك في الارتفاعات الهائلة والانخفاضات من الاستثمار في سوق الأسهم بحثا عن الإشباع الفوري، ق تم بشكل مطرد تراكم الثروة من خلال اتخاذ نهج مختلف تماما. قد يكون التفكير، ق اكتسب ثروته الهائلة باستخدام استراتيجية استثمارية محددة جدا، وضعت على أساس الاستثمار طويل الأجل. النبأ العظيم هو أنه، من خلال تعلم قليلا عن الطريق وارن بافيت يعتقد، أنت أيضا يمكن أن تتمتع بمزيد من النجاح في سوق الأسهم. فما هو بالضبط استراتيجية الاستثمار وارن بافيت الصورة وكيف يمكن تقليده القراءة ومعرفة. أسرار الاستثمار النجاح منذ وارن بافيت لم يسبق تحده شخصيا كتاب الاستثمار من أجل الجماهير، كيف يمكن للمرء أن تذهب نحو تعلم أسراره لحسن الحظ، العديد من رسائله إلى المساهمين، والكتب التي تجمع هذه الرسائل، ورؤى من المقربين منه قابلة لل متاحة للجمهور. هناك ق الكثير مما يمكن كسبه من اقتباسات وحده. وفيما يلي بعض الأقوال التي نسبت إليه. وارن بافيت يقتبس على الاستثمار ومن الواضح أن وارن بوفيه هو المستثمر قيمة. وقال انه يتطلع لشركات كبيرة، أو تلك التي على حد تعبيره. فهو لا ينظر في القطاعات الساخنة أو الأسهم التي قد تبادل لاطلاق النار حتى الآن، إلا أن بارد وتقع في وقت لاحق. يريد الاعمال كفاءة تشغيل التي لديها فرص مواتية على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من انه يريد أسهم كبيرة، وقال انه لا يريد دفع سعر أعلى. يستخدم ارن عملية حسابية محددة للوصول إلى القيمة العادلة، ثم ينتظر حتى تصحيح السوق أو تعطل يضع تلك الأسعار على عتبة منزله. الآن عليك أن تعرف قليلا عن فلسفته الاستثمار الأساسية، دعونا نلقي نظرة أكثر تعمقا في كيف انه يجعل الخيارات الاستثمارية. Buffettology والمالية اختيار الكتاب، Buffettology. هو رائع الموارد، وكتب في المقام الأول وارن بافيت الصورة السمع يستحق ما لديهم ليقولوه. وهنا عدد قليل من النقاط الرئيسية التي تركز على: أفضل صناعات المالية واضعو Buffettology يوصي نبحث عن شركات واعدة في 3 فئات عريضة: وتشمل 1. المواد الاستهلاكية بافيت الصورة الشركات اختيار تلك التي تجعل المنتجات التي يتم استهلاكها أو بسرعة تبلى مثل : لماذا لأن ارتفاع معدل دوران المنتج يعني المزيد من العائدات للشركة. إذا كان يمكنك أيضا العثور على اسم العلامة التجارية الرائدة التي تنجذب الناس نحو، لديك نقطة انطلاق جيدة. 2. الاتصالات فئة رئيسية أخرى من الشركات التي يحب وارن هي الاتصالات. وكالات الاعلان هي جزء كبير من هذه المجموعة لأنها توسع في المنصات الجديدة مثل الهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر اللوحي، بالإضافة إلى الضامنة القديمة من التلفزيون والإذاعة والصحف. هذا هو أحد المجالات التي سوف تحتاج إلى أن تكون حذرا لأن ما هو جديد اليوم يمكن التخلص منها كما غدا النفايات. كن على علم أن الإعلان قد تنخفض مع الاقتصاد كما تقليم الشركات التكاليف خلال الأوقات الصعبة. أيضا، كما يلجأ الناس من الطباعة إلى شبكة الإنترنت، وبعض أشكال الإعلان سيزيد على حساب الآخرين. 3. خدمات الحفر والفئة الأخيرة هي لخدمات متكررة ومملة. قد يكون هناك أمثلة قليلة من هذه الشركات تحقق أرباحا عالية يؤدون نفس العمل مرارا وتكرارا: خدمات الشركات في الحديقة الرعاية الحراسة خدمات الايداع الضرائب بسيطة الصورة مستقرة وفعالة، والأعمال التجارية سهلة لتشغيل والتي سيكون لها حياة طويلة الأمد. ما خصائص في الشركة للبحث عن بمجرد أن تعرف أن ننظر فيها، فإنه من المهم أن تعرف من أنت يجب أن تتحول لاهتمامكم. ويستشهد الكتاب العوامل التالية لتحديد الشركات التي لتراقب عن كثب. 1. وجود والقيمة وارن بافيت تحليل البيانات المالية التاريخية الكبيرة على الأسهم. بشكل عام، وهذا من شأنه استبعاد الشركات الجديدة التي توجد فيها بضع سنوات فقط من البيانات المالية. انه يختار الشركات وفقا لقيمتها الذاتية وقدرة الشركة على زيادة باستمرار تلك القيمة، وغالبا ما يريد ما لا يقل عن 15 سنويا على مدى سنوات عديدة. ويمكن اعتبار هذا النوع من الزيادة العادية المعدل السنوي ارتفاع العائد. 2. سوق الحافة ويشمل ذلك الشركات التي لديها احتكار، حيث لا يوجد بديل آخر. التفكير في عدد الجسر كمثال. ويمكن أن تشمل حواف سوق الشركات التي تبيع منتج فريد من نوعه. بافيت يست حريصة على شركات القائمة على السلع حيث يتم تحديد السعر من قبل السوق، والمنافسة شديدة، والشركة لا يوجد لديه القدرة على ضبط بحرية للتضخم. 3. المالية وارن بالبحث عن هذه الصفات المالية في الشركات: زيادة الأرباح. ومن الأهمية بمكان أن كمية كبيرة من هذه الأموال يتم الاحتفاظ واستخدامها لتحقيق المزيد من النمو. يجلس على كومة كبيرة من النقدية، أو إعطاء الأرباح يعود إلى أرباح. لا ينظر على النحو المرغوب فيه منذ قد تحتاج ضريبة إضافية يتم دفعها على أرباح الأسهم، ويتم وضع عبء إعادة الاستثمار على المساهمين. تمويل معقول. يجب أن يكون التمويل للشركة معقولة، دون ارتفاع عبء الديون. بسيط نموذج الأعمال. يجب أن يكون نموذج شركة بسيطة مع بضعة أجزاء متحركة، وليس هناك الكثير من الأموال اللازمة للحفاظ على نموذج الأعمال. وينبغي أن تكون عملية العجاف، يعني، ومربحة. ولكن عندما تجد مثل هذه الشركة الرائعة، وكيف أعرف ما إذا كان هو شراء جيدة لذلك نحن بحاجة إلى أن نتعلم كيف لقيمة الأسهم الطريق بافيت. تقييم على غرار بافيت شركة Buffettology يحدد أيضا عدد قليل من الطرق المختلفة لتحديد قيمة السهم وعما إذا كان أو لم يكن هو شراء جيدة. اثنين من الأساليب الأكثر شعبية تدور حول 1. مستوى العائد المفهوم الكامن وراء هذا هو الابتدائية وراسخة الجذور في نسبة السعر إلى الأرباح. أو أكثر بشكل صحيح، بل على العكس، وهو ما يسمى العائد الأرباح. عندما تقوم بتقسيم الأرباح السنوية من السعر الحالي للسهم، تجد معدل حسابك في العودة. ولذلك، فإن انخفاض سعر السهم بالنسبة لأرباحها، وارتفاع مستوى العائد. وهنا ثلاثة أمثلة للمقارنة: AEROPOSTALE شركة (رمزها في بورصة نيويورك: ARO) وسعر السهم من حوالي 25 والأرباح السنوية من 2.59. إذا قمت بتقسيم 2.59 بنسبة 25 تحصل على عائد الأرباح من 10.36. هانسن شركة الطبيعية (NASDAQ: هانس) لديها سعر السهم من 56 والأرباح السنوية للسهم الواحد من 2.39 وفقط 4.2 من سعر السهم هو الأرباح السنوية. ماكدونالدز الصورة يتداول حاليا عند المستوى 75 مع عائدات سنوية قدرها 4.62 للسهم الواحد، والذي يعطي لنا مستوى العائد 6.2. ان وارن استخدام هذه الصيغة لمقارنة الأسهم مماثلة مع أرباح ثابتة لرؤية التي من شأنها أن توفر عائدات أعلى أرباح على أساس سعر السهم. وبناء على هذه الأمثلة، AEROPOSTALE ديه مستوى العائد الأكثر جاذبية. نضع في اعتبارنا، وهذا هو فقط لاستخدامها كوسيلة سريعة جدا والخام مقارنة أسهم مماثلة، أو لمقارنة العوائد إلى معدلات السندات. كما سترون في أساليب التقييم المقبلين، مستوى العائد هو أبعد ما يكون عن الدقة في إعطائنا معدل النمو على المدى الطويل. 2. السعر في المستقبل على أساس النمو في الماضي ولهذا، فإن بافيت تحليل اتجاه النمو طويل الأجل لتحديد الكيفية التي يمكن أن تؤدي على مدى السنوات ال 10 المقبلة. اعتمادا على الشركة والصناعة، قد يكون من المنطقي لاستخدام أي من مجموعة متنوعة من المقاييس، بما في ذلك نسبة PE ومتعددة المشاريع القيمة / الإيرادات. السماح ليالي استخدام نسبة PE لتوضيح كيفية عمل هذه الاستراتيجية. لتخمين ما قد يكون النمو مثل على مدى السنوات ال 10 المقبلة، تحتاج أولا إلى تحديد ما كان متوسط ​​معدل نمو الأرباح على السهم خلال 5 إلى 10 سنوات الماضية. وسوف تستخدم ماكدونالدز الصورة نقول نمو ربحية السهم خلال 5 سنوات الماضية المتوسط ​​17.6. باستخدام EPS 4.62 ربحية السهم في العام 0، وبنسبة نمو بلغت 17.6 في العام، سوف تسفر عن توقعات 10 عاما التالية: السنة 0، EPS: 4.62 السنة 1، EPS: 5.43 السنة 2، EPS: 6.39 السنة 3، EPS : 7.51 السنة 4، EPS: 8.84 السنة 5، EPS: 10.39 السنة 6، EPS: 12.22 السنة 7، EPS: 14.37 السنة 8، EPS: 16.90 السنة 9، EPS: 19.88 السنة 10، EPS: 23.37 الآن لديك المقدرة على مجموع ربحية السهم بنهاية عام 10. اليوم، العائد على السهم هو 4.62 وفي العقد الذي يجب أن نقدر على 23.37. الآن، يجب عليك تحديد ما يعنيه هذا بالنسبة لسعر السهم. للقيام بذلك، يمكنك ببساطة ننظر إلى المتوسط ​​على المدى الطويل من P / E، أو نسبة السعر إلى الأرباح. المتوسط ​​/ E P 5 سنوات في هذا المثال هو 17.7. ضرب هذا المعدل المتوقع مستقبل أرباح 23.37، وتحصل على السعر المقدر من 413.65. إذا كان السعر في الوقت الحالي هو 75، ما هو معدل العائد على مدى السنوات ال 10 المقبلة يمكنك ببساطة استخدام الانترنت معدل العائد آلة حاسبة لحساب الأرباح السنوية من 18.62. تذكر، وهذا هو تقدير الأساسية التي لا توجد الآن ر تشمل الأرباح، والتي يمكن أن تزيد المحاصيل عن طريق 3 سنويا، أو ما يقرب من 22 عند استخدام الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح معا. وعلاوة على ذلك، لأنه يقوم على افتراض أن نسبة PE سوف تظل ثابتة، وهو أمر مستبعد، ولكن لا يزال بمثابة مثال جيد لأولئك منكم الذين يجدون كل هذا ساحق قليلا، أن لا توجد الآن ر لك. هناك خيار أكثر بساطة. بيركشاير هاثاواي إذا كنت ترغب في استخدام استراتيجيات من دون الحاجة فعلا لمعرفة لهم، يمكنك شراء أسهم في شركة وارن بافيت الصورة. وهو رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة الاستثمار إدارة شركة مملوكة للقطاع العام، بيركشاير هاثاواي. الاستفادة من نجاحه عن طريق اختيار من بين الخيارات التالية: أسهم الفئة (أ) مع ملصق السعر الحالي 127630 لكل منهما. أسهم الفئة B التي تبيع حاليا 85.04 لكل منهما. كما يمكنك أن تقول ربما من التناقض السعر، فإنه يأخذ 1،500 سهم من الفئة ب على امتلاك ما يعادلها من الدرجة واحد للسهم. وهي تشبه إلا أن فئة ألف سهم الحصول على مزيد من بالتناسب حقوق التصويت لكل دولار من قيمتها. كيف كان أداء أسهم بيركشاير هاثاواي على مدى السنوات ال 46 الماضية الربح التراكمي 490409 التي يعمل بها إلى ما متوسطه 20.2 سنويا. هذا هو متوسط ​​سنوي 10.8 الزيادة في السوق والتي رصدها مؤشر ستاندرد بورز 500 (بما في ذلك الأرباح). إذا كان في عام 1965، كنت قد استثمرت بشكل ضخم 1900 مع وارن بافيت، فإن هذا يكون من المفيد 9545300 بحلول نهاية عام 2010. آثار النجاح مع هذه الأرقام، هل يمكن أن يتساءل لماذا أي شخص تختار لمحاولة استراتيجية وارن الصورة من تلقاء نفسها. للأسف، هذا النوع من النمو الهائل أصبح من الصعب على شركة بيركشاير هاثاواي لتحقيقها. عندما يكون لدى الشركة مئات المليارات من الدولارات من العائدات، وتحقيق نمو كبير هو أكثر صعوبة بكثير. شراء شركات صغيرة لا تؤثر المالية وارن بافيت الصورة بقدر عندما كانت شركته الصغيرة. لقد أصبح والدوس الفيل في جميع أنحاء السوق بحثا عن تشتري جيدة بعيدة المنال على نحو متزايد. كلمة أخيرة إن أبسط وسيلة للاستثمار على غرار وارن بوفيه لشراء أسهم بيركشاير هاثاواي، ونسيانها ل10 أو 20 عاما المقبلة. ولكن، كما شركته قد بلغ ذرى الفلكية، أصبحت هذه الاستراتيجية أقل وأقل قيمة. وهكذا، كثير من الناس الذين يحبون قد يكون مثاليا بالنسبة لك. تذكر، وربما قبل كل شيء، لديك الشجاعة من الصلب عندما ينخفض ​​السوق بحيث يمكنك شراء الأسهم مقومة بأقل من قيمتها ومربحة. ما هي أفكارك حول وارن بافيت وأسلوبه الاستثمار هل حاولت تكرار له استراتيجيات والنجاح تبادل الخبرات الخاصة بك في التعليقات أدناه. المحتوى ذات الصلة كيف يختار وارن بافيت من رصيد كبير، في 4 خطوات ارن بافيت هي واحدة من أكثر المستثمرين الرائعة في كل العصور، ولكن استراتيجيات الاستثمار له هي بسيطة. في حلقة من بودكاست من نحن دراسة المليارديرات: المستثمرون البودكاست، تستضيف بريستون Pysh وستيغ BRODERSEN الخوض في القواعد الأربع بافيت يلي قبل اتخاذ قرار اختيار الأسهم، مشيرا الى ان كرة الثلج: وارن بافيت والأعمال الحياة، من خلال أليس شرودر وبافيت الصورة مقدمة من تحليل الأمن، بنيامين جراهام. في حين لا توجد الآن بوفيه ر نوصي أن المستثمر التقليدي الأسهم الكرز بيك انه يفضل سندات المحافظة وصناديق المؤشرات المنخفضة رسوم لهذا الغرض Pysh وBRODERSEN التأكيد على أنه يحرص على متابعة كل من هذه القواعد الأربع قبل الاستثمار في أي شركة: 1. الاستثمار في الشركات مع قيادة يقظة. القاعدة الأولى هي أن الشركة لديها لدينا قيادة يقظة، ويوضح Pysh، مؤسس BuffettsBooks. كل شيء داخل الشركة تبدأ من أعلى وتعكس أدنى موقف الشركة. العثور على زعيم اليمين من شركة ومنظمة من الأهمية بمكان أن بافيت. فإن المستثمر المشهور تبدو في الجزء العلوي من الشركة في الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة. وقال انه يتطلع في رواتبهم، سواء كان أو لم تكن لقد الديون شركة يوضع في الاختيار، وقراراتهم الماضية، والتي تعطي له فكرة جيدة عن كيفية عرضة للمخاطرة الشركة. 2. الاستثمار في الشركات مع التوقعات على المدى الطويل. الشيء الحاسم التالي هو أن ننظر إلى ما إذا كانت أو لم تكن الشركة سوف تكون قادرة على بيع منتجاتها في 30 عاما. سؤال جيد بافيت يحب أن نطرحه هو، هل سيتغير الانترنت الطريقة التي نستخدم المنتج إذا كان الجواب نعم، هذا يعني أن المنتج يمكن أن تصبح قريبا غير ذي صلة والتي قد لا ترغب في الاستثمار. هذا هو واحد من الأسباب التي اختارت أن تستثمر في ريجلي الصورة اللثة. لأن مضغ العلكة يكون حول لفترة طويلة جدا. 3. الاستثمار في الأسهم مستقرة. القاعدة الثالثة هي أن الأسهم يجب أن تكون مستقرة ومفهومة، ويوضح BRODERSEN. لهذا الرقم، وقال انه يتطلع في مقاييس الشركة على مدى السنوات ال 10 الماضية للتأكد من كانت أرباحها ثابت وتتجه في الاتجاه الصحيح. لمساعدتك على معرفة الاستقرار شركة s الخاص بك، Pysh وBRODERSEN ببناء آلة حاسبة الاستقرار. 4. الاستثمار في الأسهم مع القيمة الفعلية جذابة. وأخيرا، بافيت يتوقع القيمة الجوهرية للشركة ما سوف يكون من المفيد في المستقبل. اذا كان يمكن شراء الأسهم لأقل بكثير من القيمة الجوهرية، وقال انه سوف تنظر في الاستثمار. وغدا الدولار ليس نفس الدولار اليوم، والتأكيد على المضيفين بودكاست. إذا كنت إعادة مهتمة في القيمة الجوهرية للاستثمارات الخاصة بك، كما قامت Pysh وBRODERSEN قيمة آلة حاسبة الجوهرية. اقرأ أيضا: وارن بافيت ق 23 البصائر تألقا عن الاستثمار كيف يختار وارن بافيت من رصيد كبير، في 4 خطوات